個人觀點：透過持有現貨，以降低虧損風險
文章自 CryptoJelleNL 的個人觀點
兩週前，我分享了一則推文，指出若想透過加密貨幣改變生活，你所需要做的就是購買並等待。我的長期追蹤者都知道，這是一個反覆出現的主題，因為我已經多次告訴他們，盡可能簡單地保持交易策略。
無論市場狀況處於牛市或熊市，我都一再告訴我的追蹤者使用購買並持有現貨（buy and hold）或平均成本法/定期定額（Dollar Cost Averaging，DCA）等策略，以試圖提高他們的勝率。
尤其是在我在比特幣第一個高點附近時公開退出市場，並在它重回低點時再買入後——人們開始聆聽我的說法。
在這篇個人觀點文章中，將討論為什麼我相信大多數交易者長期持有現貨會更好，並分享在這一路上，我用來確保自己不會搞砸的一些策略和技巧。請記住，這些只是我的觀點，它們基於我個人的狀況和偏好。在做出投資決策前，請自行研究並諮詢財務顧問，以下內容不應被視為建議。
機會不站在你這邊
首先，讓我們看一些統計數據。根據各種消息來源，並被歷史一次次證明是正確的——95% 的交易者是虧損的。換句話說，如果你開始進行交易，成功的機會非常渺茫。
這個統計數據並非只觀察加密貨幣市場，而是已經在所有市場中都被證明是正確的。例如，就股票市場而言，主動交易者的績效往往比被動投資指數型產品的交易者低 6.5% 左右。
如果你期待我在此展示長期投資如何在一夕間將成功率提升到 100%，那麼你就錯了。事實上，LendingTree 的一項調查顯示，在所有持有加密貨幣的受訪者中，只有 28% 的人能夠在出售後獲取利潤，另外 13% 的人維持收支平衡。不過，這些數據代表，透過放棄交易並轉向長期策略，成功的可能性會提高 4.6 倍。
然而，無論採用何種方法，機會都不站在你這邊。這些統計數據如此之低，是因為交易新手和投資者缺乏風險管理，而且很容易屈服於他們的交易情緒——這個組合可能會在幾次糟糕的交易中，就讓一個交易帳戶歸零。如果以上還不足以說明，交易新手常過度交易，且部位也過度膨脹，而這就是災難的根源。
採用平均成本法，但效果更好
我們剛剛討論了勝率究竟多低，以及在財務之旅中可能犯下的所有錯誤，但我相信仍有一些方法，可以將你的勝率推向更有利的範圍。
對於初學者來說，與活躍交易者的平均成功率相比，簡單的長期持有策略已經將你的勝率提高了 4.6 倍，而這些長期持有策略甚至不需考慮什麼時機是最佳入場點。 LendingTree 調查中的許多受訪者很有可能都在高點買入，難怪他們從未獲利。
平均成本法的問題
在過去的幾年裡，我使用知名的平均成本法進行改良操作。平均成本法就是在固定的時間間隔，以少量資金買入，並隨著時間的推進慢慢累積資產。這是個好主意，但它最適合像標普 500 指數這樣的市場，因為它實際上是永遠上漲的。
加密貨幣更具週期性，這代表在不考慮這種週期性的情況下使用類似平均成本法，將導致支付不必要的費用。我並不認為無視市場狀況，每週定期定額購買比特幣是個好策略。
替代方案：平均成本法 2.0
根據我的經驗，在特定條件下執行平均成本法，能夠更加成功。例如市場從歷史高點大幅回撤，或者使用在每日 RSI 低於 30 時買入現貨的策略。
要準確判斷底部時機很困難，但在底部附近買入則相對容易。當價格明顯低於先前的歷史高點時開始進入市場，你將比多數競爭對手做得更好。
對我來說，開始擴大部位的時刻，就是在 FTX 崩塌之後。我們已看到大幅回撤，FTX 的崩塌感覺就像是完美的投降式拋售。我不在乎價格是否走低，事實上我希望如此，因為這會讓我有機會以更便宜的價格購買比特幣。
相反地，比特幣觸底，不久後就開始攀升。從那時起，我一直在買入，並將繼續這樣做，直到我確信已處於牛市，或者當我對自己的部位規模感到滿意為止。
一旦突破歷史新高（超過 70,000 美元），我將採用類似反向 DCA 的方法，以固定價格目標出售我持有的大量比特幣。
本質上，我個人在即將到來的牛市中取得成功的秘訣就像下圖一樣簡單。在之前的週期中，它對我來說效果很好，我也不認為現在它會突然改變。（非財務建議，在本文發布後的幾分鐘內，價格也可能會降至 0！）
結語
總而言之，長期投資者的勝率更高，而且我相信我的方法能進一步提升勝率。盡可能減少你的情緒，並遵循一個明確的計劃，那麼你可能會在未來幾年賺到一些錢。祝你好運。！
作者免責聲明：本文基於我有限的知識和經驗，僅供參考，不構成任何形式或形式的投資建議。
編者註：CryptoJelleNL 提供了對加密貨幣行業的見解，他進入金融市場已有 5 年以上的時間，主要專注於股票市場和加密貨幣的長期投資。在看著投資收益滾滾而來的同時，他也為多個平台撰寫文章。從現在起，他也將為 Alpha Circle 貢獻自己的見解。
查看他的推特：twitter.com/cryptojellenl
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