一目均衡表終極指南
文章自 CryptoJelleNL
雖然大部分的指標都落後於當前市場價格，但也仍有一些例外。本文，我們將深入探討一個從日本起源的強大指標——一目均衡表（Ichimoku Kinkō Hyō）。這個名字雖然聽起來令人生畏，指標看起來也十分複雜，但只要閱讀完這篇文章，一定會對其有更多的了解。
一目均衡表通常被稱為 Ichimoku Cloud 或是 Ichimoku。該工具結合了多種技術指標，可以展示市場的整體強度和方向，同時還可以辨別支撐和阻力位、超買和超賣點位，以及市場趨勢的轉換。
耗時 30 年的開發，一目均衡表在 1969 年問世，是最為成熟和研究充分的指標之一。在那時，一目均衡表被設計成一個全能的技術指標。換句話說，一目均衡表就是「看上去一覽無遺的均衡圖表」，而從名字字面上也很好理解。
什麼是一目均衡指標？
一目均衡指標是由數條移動平均線所組成，並使用這些移動平均線來創建一個雲帶，以預測未來的支撐位和阻力位。值得注意的是，傳統的移動平均線是根據每個週期的收盤價所計算的，而一目均衡指標則使用每個週期的中點。
一目均衡指標圍繞著五種特定的移動平均線：
- 軌跡線（Tenkan-Sen）或轉換線：透過過去 9 個週期的移動平均線。
- 基準線（Kijun-Sen）：透過過去 26 個週期的移動平均線。
- 先行帶 A（Senkou Span A）：透過軌跡線和基準線的移動平均線，預測未來 26 個週期的值。
- 先行帶 B（Senkou Span B）：透過過去 52 個週期的移動平均線，預測未來 26 個週期的值。
- 遲行帶（Chikou Span）：透過當前 K 線的收盤價，預測過去 26 個週期的值。
請以上方編號對應下圖內容，藍線代表軌跡線（Tenkan-Sen），依此類推。由下圖可見，先行帶 A 和先行帶 B 之間的區域是有上色的。當先行帶 B 低於 A 時，該區域會顯示紅色，而當 A 高於 B 時則顯示綠色。
這種雲帶（稱為 Kumo Cloud）是一目均衡指標的一個特徵，因為它能夠預測未來 26 個週期的走勢，而這種預測使一目均衡指標具備獨特的見解。
一目均衡指標的交易訊號
在使用一目均衡指標時，交易者可以收到兩種類型的交易訊號：動能以及走勢追蹤訊號。
雖然不應該盲從這些訊號進行交易，但我們可以把它們作為價格可能走向的一種判斷。一般而言，與雲帶相反的訊號很有可能是假的訊號，而與雲帶相符的訊號則更有可能是真的。交易者樂見的是，看漲信號與綠色雲帶互相驗證，而當看跌信號出現、雲帶亦呈現紅色時也是最有利的。
我們將從最容易理解的「走勢追蹤訊號」開始逐一介紹。
走勢追蹤訊號
交易者會使用一目均衡雲帶作為走勢追蹤工具，透過觀察雲帶的顏色、相對於價格的位置來判斷。類似於移動平均線，當價格在雲帶上方交易時，交易者認為市場呈看漲走勢；而當價格在雲帶下方時，則認為市場呈看跌走勢。此外，雲帶通常會被視為動態的支撐和阻力，這代表著在上升趨勢中，交易者會在先行帶 A 回撤時進行買入，而在下跌趨勢中，則會在同一條線回撤時進行賣出。
遲行帶（Chikou Span）是另一個生成走勢追蹤訊號的工具。遲行帶也可以當作趨勢反轉指標。當遲行帶穿越價格向上時，通常會被認為是看漲的走勢，而當遲行帶穿越價格向下則會被解讀為看跌走勢。
動能訊號
動能信號的運作原理類似於移動平均線的交叉。交易者會查看基準線（Kijun-Sen）和軌跡線（Tenkan-Sen）以及市場價格。當軌跡線穿越基準線向上時，通常被認為是看漲的訊號。同理，當價格穿越基準線向上時也是如此，而軌跡線和價格穿越基準線向下，則會被視為看跌訊號。這些交叉點通常稱為 TK cross，為 Tenkan-Kijun cross 的縮寫。
透過一目均衡指標進行加密貨幣交易
如前所述，一目均衡指標是在很久以前所開發的，市場的狀況已經發生了顯著的變化，這代表著指標也需要根據這些變化進行調整。
首先，需要注意的是，該指標是基於日線圖所開發的，在更低或更高的時間框架上可能會產生較不正確的訊號。此外，在一目均衡指標開發時，日本的商業週期為一週六天（週一至週六），而指標也同樣是根據這個週期在運作。
因此，交易者會需要去調整指標的設定，以反映加密貨幣市場 24/7 的特性。軌跡線的 9 個週期（代表 1.5 個工作週）被調整為 10 個週期。基準線和遲行帶使用 26 個週期作為一個月的工作日。加密貨幣交易者通常會將這些設定調整為 30 個週期。先行帶的 52 個週期也會被調整為 60 個週期。
透過一系列調整，一目均衡指標被認為是最適合加密貨幣交易的指標，儘管仍有待討論。有些人更偏好傳統的 9、26、52 的設定，我們會建議自行進行測試，找出適合自己的設定。
結語
一目均衡表是一種非常強大的工具，這個工具可以作為一個全能的工具來協助分析，某些交易者甚至將其作為整個交易策略的基礎。
然而，建議可以將一目均衡指標與其他分析結合使用，例如對價格行為的研究。當一目均衡訊號與其他分析相符時，就可以進一步提高訊號的可信度。
如果你決定嘗試一目均衡指標，請確保進行足夠的研究！
作者免責聲明：本文基於我有限的知識和經驗，僅供參考，不構成任何形式或形式的投資建議。
編者註：CryptoJelleNL 提供了對加密貨幣行業的見解，他進入金融市場已有 5 年以上的時間，主要專注於股票市場和加密貨幣的長期投資。在看著投資收益滾滾而來的同時，他也為多個平台撰寫文章。從現在起，他也將為 Alpha Circle 貢獻自己的見解。
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