認識交易策略的關鍵:加密貨幣手續費和價差

認識交易策略的關鍵:加密貨幣手續費和價差

文章出自 CryptoJelleNL

作為一名交易者,你一定會遇到各種手續費和價差。無論在哪個市場交易,所有交易所都會收取一定的手續費。在本文,我們將深入探討這些手續費和價差,以及為什麼它們是你在建立交易策略時,必須考慮的重要因素。

價差和手續費是交易所和做市商賺取收入的來源。如果無利可圖,做市商和交易所都將離開市場。因此,無論你多麽想規避,支付這些手續費都是種必要之惡。

什麼是加密貨幣的交易手續費?

時下加密貨幣交易所提供各式各樣的服務,而這些通常並不是免費的。無論是在交易所提領資金、交易、借貸或使用槓桿,都將被酌收手續費。

手續費的多寡因平台而異,也造成各個交易所之間的激烈競爭,試圖提供優於對手的收費方式。有些交易所甚至提供免費交易來鼓勵新戶註冊,但即便如此,這些平台也並非完全不收手續費。

總而言之,無論選擇哪個交易所,你都會遇到以下幾種手續費:

  • 掛單費:執行限價訂單時收取的費用。掛單費通常比吃單費低,因為它們有助於形成訂單簿。
  • 吃單費:執行市價訂單時收取的費用。吃單費通常比掛單費高,因為它們從訂單簿中消耗流動性。
  • 槓桿 / 保證金費用:借款以承擔更大倉位所產生的費用。如果你的槓桿 / 保證金倉位被清算,就可能會被收取額外的清算費用。
  • 資金費率:維持槓桿倉位所產生的費用。

小提醒:資金費率是一種用於維持 Perp 和代幣現貨之間的價格平衡機制。例如,當 Perp 的交易價格高於現貨價格時,持多頭倉位的交易者就需要支付資金費率,以產生賣出壓力恢復平衡。

  • 網路 / 礦工費:執行區塊鏈上交易所需支付的手續費。
  • 提領手續費:從交易所提領資金所需支付的手續費。通常包括(部分)網路 / 礦工費。

同理,這些手續費也會因平台或個別用戶而異。舉例來說,在掛單和吃單費上,許多交易所會採用分層架構——交易量越大,手續費率越低。

考慮到這些手續費是建立交易策略的關鍵因素,尤其對於高頻的交易策略更是如此,因為手續費可能會迅速侵蝕掉收益。因此,在使用交易所前一定要深入了解其收費方式,因為有些交易所會收取各種高昂的隱藏費用。

什麼是買賣價差?

價差是交易中存在的另一種成本,許多交易者在選擇交易所時,常忽略考慮到這點,儘管它可能會對收益會產生重大影響。

在了解買賣價差之前,我們必須先搞懂訂單簿(orderbook)——一個收集和儲存所有可用流動性的數據庫,並以簡單的介面呈現。訂單簿顯示所有買單和賣單,提供所有可用的流動性、需求和供應的列表,並會隨著新訂單或清倉的發生而不斷更新。

以 WOO X Global 上的 BTC/ USDT 訂單簿為例;僅作為範例,你也可以在其他交易所觀察到相同的數據。 買單(買進價;以綠色顯示)和賣單(賣出價;以紅色顯示)按價格和數量排序。


上圖中,交易員可以看到買賣價差,也就是最高買價(28241.2 美元)和最低賣價(28247.0 美元)之間的差距是(5.80 美元)。這個差距稱為買賣價差,也就是某人願意賣出資產的價格與某人願意支付的最高價格間的差異。

在多數情況下,買賣價差是由供需動態決定的,因而產生緊密的差價;而其他交易所則以固定差價作為做市商的收入模型。一般而言,市場的交易量和流動性越大,買賣價差的關係就越緊密。

就像交易手續費一樣,買賣價差對你的收益有著巨大影響。如果你使用市價單,買價和賣價之間的微小差異,會隨著時間的推移而累加。畢竟,你是以略高於市場價格購買,以略低於市場價格來賣出,而每次交易中的一小部分利潤都會流向做市商。

舉例來說:假設你正在交易 DOGE,市場價格為 0.08 美元,而買賣價差為 0.01 美元。如果你以最佳價格(0.085 美元)市價買入 DOGE,你最佳的可用流動性是落在 0.075 美元,也就是說 DOGE 的價格必須上漲 13%,才能夠打平。

交易者可以盡可能使用限價單將買賣價差的影響降至最低。畢竟,限價單可以指定執行訂單的價格,而市價單則是在最佳流動性時執行,導致進入市場時並不是最佳時機。

作為交易者,手續費和買賣價差是必須考慮的關鍵因素,因為它們可以決定你的交易策略是否能夠賺到錢,尤其是在高頻交易的情況下更為明顯。

手續費和買賣價差因交易所、產品和交易對而異,甚至可能根據市場中可用的流動性變化而波動。最重要的是,每個交易所都有不同的手續費結構,因此在使用前詳閱說明,是非常重要的。

花點時間了解你所選交易所的手續費結構,並與其他交易所進行比較。最後,可以試著計算在固定時間(例如一個月)內的交易成本,這將幫助你了解在不同手續費結構下會有不同結果。

作者免責聲明:本文內容基於我的知識和經驗,僅供參考。它不應被理解為任何形式的投資建議。

編者註:CryptoJelleNL 提供了對加密貨幣行業的見解,他進入金融市場已有 5 年以上的時間,主要專注於股票市場和加密貨幣的長期投資。在看著投資收益滾滾而來的同時,他也為多個平台撰寫文章。從現在起,他也將為 Alpha Circle 貢獻自己的見解。

查看他的推特:https://twitter.com/cryptojellenl

請關注更多 WOO Network 華語社群媒體帳號,了解更多訊息

▲ 本文內容已被翻譯成不同地區語言並在多個平台共享。如因不同語言釋義而導致不一致的內容,請以英文官方網站之版本為準。

▲ 免責聲明:以上內容提供之資料僅供參考,各項內容並非投資及交易策略建議,亦不構成任何產品或服務之要約、要約招攬或建議,僅作為知識性及學術性分享,任何人據此等資料而做出或改變操作之決策,須自行承擔結果。文章資訊請依 WOO Network 官方媒體平台發佈為主。

Read Next
Floki DAO 通過 152 億枚 FLOKI 銷毀提案

Floki DAO 通過 152 億枚 FLOKI 銷毀提案

2024 年 5 月 16 日 熱門項目 + 市場概覽 I. 主流交易所新聞 * 幣安推出具有追蹤功能的現貨交易。 * 幣安開始將資產從 BNB Beacon Chain 遷移至 BNB Smart。 * Robinhood Crypto 在歐洲推出質押服務,並計劃推出在地化應用程式。 * 幣安支援 Lisk(LSK)智能合約兌換。 * 幣安完成 Base 網路的 USDC 整合並開放儲值服務。 II. 主流項目和熱門活動 * Lightning Labs 計劃在比特幣上推出穩定幣。 * P2E 遊戲《Nyan Heroes》將於 5 月 21 日進行 NYAN 代 幣TGE。 * Blast 宣布將於 6 月 26 日開始空投。 * Floki DAO 通過銷毀超過 152 億枚 FLOKI。 * Entangle 的獎勵計劃激勵用戶質押 NGL 並透過 eBridge 賺取積分。 * Sei 的 V2 升級分三個階段推出,以實現高效的 EVM 並行性。 * pSTAKE Finance 推出比特幣流動性質押解決方案。 * IOTA 2.0 公
May 16, 2024
荷蘭法院裁定 Tornado Cash 開發商 Alexey Pertsev 觸犯洗錢罪

荷蘭法院裁定 Tornado Cash 開發商 Alexey Pertsev 觸犯洗錢罪

2024 年 5 月 15 日 熱門項目 + 市場概覽 I. 主流交易所新聞 * Coinbase 將漂移協議(DRIFT)納入其上市路線圖中。 * OKX Web3 將與 Wombat 合作,向 Solana 社群限時空投 WomPets NFT。 * 幣安將於 5 月 15 日上線 FRONT/USDC、PEOPLE/TRY 和 TRB/USDC 現貨交易對。 II. 主流項目和熱門活動 * 彭博 ETF 分析師 Eric Balchunas 在推特上表示,MSCI 決定將包括 Microstrategy 在內的 42 支證券納入 MSCI 所有國家世界指數(MSCI ACWI)。 * MakerDAO 將推出第一個 SubDAO Spark,並宣布其 SPK 代幣經濟。 * LayerZero 的女巫狩獵懸賞活動將於 5 月 18 日開始,獵人將獲得女巫預期代幣分配的 10%。 * Lens Protocol 正在開發區塊鏈網路 Lens Network。 * Ripple 與 Evmos 合作,使用 evmOS 技術開發 XRP Ledg
May 15, 2024
Floki 社群提議銷毀 152 億枚 FLOKI 代幣

Floki 社群提議銷毀 152 億枚 FLOKI 代幣

2024 年 5 月 14 日 熱門項目 + 市場概覽 I. 主流交易所新聞 * 幣安獲得哈薩克頂級隱私和安全認證。 * 幣安將推出 BB 1-50x USDT 保證金永續合約。 * OKX Web3 錢包全面支援大量購買符文資產的功能。 * Gate Web3 錢包現已支援 Oasys 網路。 II. 主流項目和熱門活動 * Floki 社群提議銷毀 152 億枚 FLOKI 代幣,投票將於 5 月 16 日午夜結束。 * NEAR 將其網路分片數量從 4 個增加到 6 個,以提高交易處理能力。 * 模組化區塊鏈 Sophon 計劃在第三季度進行空投。 * OpenAI 發表了新的人工智慧模型 GPT-4o。 * Flow 將啟動 Crescendo 升級。 * io.net 將於 5 月 15 日 24:00 (UTC) 之前進行第一季獎勵的錢包最終快照。 * Jito DAO 計劃使用 750 萬枚 JTO 代幣進行流動性挖礦。 * 日本上市公司 Metaplanet 採用比特幣作為其戰略儲備資產。 * Notcoin 計劃將其代幣供
May 14, 2024

We use cookies to improve your experience. To find out more, please read our Privacy Policy. By clicking "Accept", you consent to our cookie and Privacy Policy. Or you may click “Decline”to refuse to consent.

Stay Connected

WOO connects traders, exchanges, institutions, and DeFi platforms with democratized access to the best-in-class liquidity and trading execution at low cost.

Terms of Service Privacy Policy Information Security Statement